在过去的一年的影视行业里，短剧像一匹黑马，快速崛起，一路狂奔。

据中国网络视听协会发布的《中国微短剧行业发展白皮书（2024）》，2024年我国微短剧市场规模将达504.4亿元，同比增长34.90%。相比之下，中国内地电影总票房是425.02亿元。

“7天拍完一部剧”“一天充值2000万”，听起来，这是一份投入小、回报高的“暴利”行业，也由此吸引着源源不断的玩家进入——头部影视公司、文旅局，甚至是餐饮品牌、企业家。每一个人都想从这火热的赛道中，分一杯羹。

与此同时，“行业降温”“赚钱更难了”的声音开始此起彼伏。一方面，头部玩家接连制造爆款，仿佛掌握流量密码；另一方面，付费的蛋糕就这么大，免费短剧平台快速崛起，刷广告免费看剧，成为一种新趋势。那么，短剧行业的钱到底都流向哪里了呢？

本期数据栏目，就让我们一起翻翻短剧背后的那些账。

人人都想学咪蒙

提到短剧，一个绕不开的人是咪蒙。

过去的一年里，咪蒙的短剧厂牌听花岛，一共出品了22部作品——从开年的《我在八零年代当后妈》到下半年的《闪婚老伴是豪门》。其中，国庆期间开播的《我在长征路上开超市》在抖音上线7小时，播放量破千万。

从公众号图文到短剧视频，咪蒙将一个“爽”字贯彻到底——清醒大女主的人设、快节奏的冲突和反转，加上容易传播的金句台词，转换赛道的咪蒙依然靠精准拿捏受众情绪和人性，赚得盆满钵满。《我在八零年代当后妈》在上线当日的充值金额超过了2000万，能作为对比的是，去年的口碑电影《周处除三害》，首日票房是1812万。当然这些钱，并不会全部进入咪蒙的口袋。听花岛负责人曾表示，按照分成比例，再刨除制作成本和团队奖金后，《我在八零年代当后妈》最终的纯利润为200多万元。

短剧的“暴利”就在于，与巨大的充值流水相比，它的投入相对较低，拍摄周期短，可以很快获得回报。这样的“蛋糕”摆在眼前，吸引来各路玩家，人人都想夺下属于自己的那一块。

去年6月，周星驰出品的首部短剧《金猪玉叶》在抖音上线，第一季的播放量达到了2.2亿，但豆瓣评分只有5.7。虽然口碑不及预期，但没有影响《金猪玉叶》的吸金能力。这部剧在第一季还未开播时，第二季的招商就售出了800万元。而周星驰的第二部短剧《大话大话西游》里，TCL是官方独家冠名商。

在周星驰之前，王晶是广泛认知中第一个下场短剧的知名导演，但他的《亿万傻王子》并没有掀起太多水花。去年年底，于正也在微博官宣了自己的首部短剧《吉天照》，目前还未播出。此外，杨蓉、徐梦洁等电视剧演员，也纷纷开始试水短剧，但均反响平平。传统影视行业的从业者，进军短剧，似乎还有一段探索之路要走。

除了内容上的创作者，短剧也成了各家品牌营销的必争之地。“618”和“双十一”这样的购物节期，是品牌短剧上线的高峰期，淘宝有《王妃娘娘，有人下单啦！》，京东有《伍折天重生之女帝当“总裁”》，赚眼球也赚流量。

从品类上看，最爱投短剧的是美妆个护品牌。韩束、彩棠、丸美、倩碧、珀莱雅等频繁出现在各个短剧的赞助名单中。此外，药品类、生活品类品牌也在积极参与，去年一年，三九药业赞助了28部品牌短剧。

餐饮品牌也紧随其后，肯德基推出《重生之吃货皇后惹不起》、麦当劳则有《重生之我在麦当劳修炼魔法》，还有星巴克的定制短剧《我在古代开星巴克》。甚至企业家亲自下场，本色出演“霸总”。360集团创始人周鸿祎就在自家短剧《重燃人生之隐世黑客惊艳全球》中，过了一把演员瘾，虽然出场时间不到30秒，但他很快登上了多个平台的热搜榜单，在短短几天里收获了近千万的播放量。

事实上，品牌定制剧也是短剧创作团队收入的来源之一。被称为“广告霸主”的韩束，连续两年与达人“姜十七”合作。有数据显示，“姜十七”的定制短剧报价为一集55.8万。而“姜十七”所在的MCN机构是“银色大地”，其法人张静思，在公众号时期就与咪蒙一起创业。

随着短剧行业的竞争愈发激烈，强者越来越强，是一个不争的事实，大家的共识是，“蛋糕”越来越难分，钱也更难赚了。

平台争夺战：从付费到免费

当我们厘清整个短剧产业的上下游关系，可以看到一个更加完整的链条，以及钱的流动。

位于最上游的是内容。由阅文集团、掌阅科技、喜马拉雅等网文平台或版权方，提供IP授权与原创剧本，它们可以得到1-2%的分成。

中游是制作者。影视公司或者MCN机构负责拍摄和制作短剧，流水分成大概为3-5%。

成片需要播出和运营，点众科技、九洲文化等主要的短剧发行公司，作为短剧的出资方，分成大概占10-15%。这些公司一般有自己的短剧App或者小程序，但得先通过社交媒体平台引流——以抖音、快手为主，占据了80-90%的流水分成。这中间，还有一些分销方帮忙推广，能获得10-15%的流水分成。最后直接触达用户，完成消费者充值付费的闭环。像微信小程序、抖音剧场等提供短剧播放的载体，大概可以获得0.4-5%的分成。

每一个环节最终的分成比例，都有很大的议价空间，很难做到公开、透明。目前市面上的短剧排行榜，大多是以“热力值”为单位，即投流时关联的素材多少，而非像电影票房一样，是实打实的付费金额。

按照传统的充值付费模式，一部短剧八成以上的钱都用于投流，再能出爆款的承制方，都不如互联网平台赚钱。一部充值上亿的短剧，以行业1：1.2的ROI计算，有6000-8000万元的投流成本，都扔进了抖音、快手等互联网平台。

不过，从去年开始，这种充值付费看剧的模式，正在被打破。曾经的抖音、快手更多是作为投流平台出现，负责将用户导向短剧小程序或者App进行付费充值，但如今，它们都更想牢牢地把金钱和流量攥在自己手里。

快手推出了“付费短剧会员”，类似长视频的平台的VIP会员，用户可在会员期限内，观看超过8000部短剧。而该部分的收入，快手将根据观看时长，100%分给短剧的内容方；在抖音还有端原生的商业模式，吸引类似听花岛这样的内容制作方，直接入驻抖音原生的付费剧场，其中一个案例是《闪婚老伴是豪门》，该剧在抖音的付费剧场拿到了190万元的纯收入，比传统的小程序充值要高出不少。

微信推出了短剧专区，小红书也发起过短剧专项扶持活动，拼多多、淘宝也有免费看剧的板块。不难看出，各家互联网平台都在积极争抢优质的短剧内容方，并试图用它们的内容，来进行拉新和活跃用户，从而找到增长的第二曲线。

其中，把用短剧拉新推到极致的，依然是抖音集团。在扶持付费剧场的同时，还推出了一款免费看剧的独立App——红果短剧。去年9月，上线仅11个月的红果短剧，月活突破1.2亿（同比增长1045.86%），增长率超过滴滴出行、闲鱼等。

一边疯狂增长，一边也在快速揽金。红果短剧主要利用广告收入和版权合作来盈利。用户看广告的总时长越长，红果就赚得越多。据红果短剧版权合作负责人袁子超透露，2024年6月，红果短剧实现首次分账过亿，9月超过了2个亿，11月分账超过3个亿。他们给到单个编剧单月的分账最高达到300万元。

红果短剧能够实现如此快的增长，背后离不开字节系的“喂养”。番茄小说提供IP剧本，部分员工甚至被直接调到红果短剧；抖音做流量引导，在多个热门剧下方，都植入了红果短剧的下载链接。

当然，风口和风险一直相伴相生。去年12月25日，红果短剧被广电约谈。在那之后，红果停更了5天，并重新审核尚未上线的剧集。还有，微信、抖音、快手等平台，也一直不断有违规短剧下架处理。

从传统的小程序充值，到现在的付费剧场、免费看剧App，短剧越来越被做成了一门流量生意。当头部互联网公司进入增长的平台期，短剧的出现，仿佛让每一个人都看到了流量涌入的新大门。

看短剧的人比点外卖的多

仅在抖音，2024年上线的短剧就突破了2万部。而这一年，长视频平台上新的国产剧共529部，国产电影上映了430部。

短剧的用户市场非常庞大。据《中国微短剧行业发展白皮书（2024）》，截至2024年6月，我国短剧用户规模已达5.76亿人，占整体网民的52.40%，这个数字已经超过了网络外卖、网络文学和网约车用户数。

有说法称，短剧最早针对的对象是“三保人员”，即保安、保洁、保姆。随着拍摄和制作成本攀升，短剧受众从下沉市场往上蔓延。很多公司职员、在校学生，甚至企业老板，都是短剧的忠实用户。

短剧受众也在向中年男性和老年用户拓宽。据《中国微短剧市场发展研究报告》，短剧用户中，40～59岁的人群占37.3%，60岁以上的人群占12.1%。中老年人占观众总数近五成。同时，中老年用户群体的付费行为更为活跃，超过了整体平均水平。

这正是短剧区别于其他平台长剧的地方——它能高效精准地讲述某类目标用户的故事，并推送至他们的手机上。例如，都市、职场类题材受到白领的喜爱，而战神、复仇、赘婿等题材总是更容易让男性沉迷。

社交平台上，很多网友分享自己父母在短剧上的花费，有的几千元，有的上万块。一些甚至不会使用截图功能的老年人，频繁花9.9元、19.9元“充K币”，将大量的时间、情感投入到了短剧的小小屏幕里。

一定程度上，短剧填补了他们晚年生活的空缺。“家庭”是中老年短剧里离不开的叙述重心。无论是《闪婚50岁》《闪婚老伴是豪门》这类老年玛丽苏故事，还是《妈妈别哭》《谁言寸草心》这些重申母爱伟大的亲情剧，都可以窥见到他们真实的被压抑的情感需求。

去年，一部短剧中“27岁百亿总裁爱上45岁保洁阿姨”的剧情，引发过不小的争议。和依然处于婚恋主流市场的年轻人不同，老年人大部分已完成成家立业、养育子女的使命。他们追求刺激，但避免彻底的决裂。他们大多数将家庭和子女作为中心，但又幻想另一种人生。

“网上流传最广的《黑莲花上位手册》《我在八零年代当后妈》，全是最狗血的套路，永远的霸总，永远的逆袭，永远的复仇，但观众群从最初50岁以上直接下拉到20岁，怎么做到的？”学者毛尖在《微短剧凭什么霸屏》一文中写道：原因就一个字：爽。

短剧以其鲜明的风格和紧凑的节奏，成了某种当代情绪代餐。中老年人喜欢，一线白领也喜欢。一分钟一集的剧情，每集都有引人入胜的钩子，牢牢抓住了快节奏生活中人们的注意力。数据显示，超七成互联网用户已经养成了看短剧的习惯。上下班的通勤时段、午休，以及晚上的独处时间，都是他们看短剧的高峰期。

公众号刺猬公社曾对6000部短剧进行过词频统计，结果发现有386名“总裁”、240位“夫人”和98尊“战神”。这背后藏匿着关乎金钱、两性、阶层等的欲望与幻想。

女频短剧流行甜宠和虐恋，这些恋爱故事中，“离婚”出现了205次，“闪婚”出现了148次，远远超过“逃婚”“新婚”“退婚”“复婚”。在婚姻对象的选择上，霸总是当仁不让的热门人选，具体到霸总的姓氏，出现最多的分别是“傅总”“陆总”“厉总”和“霍总”。

而男频短剧里，小人物逆袭打脸的故事总是充满了快意恩仇。“赘婿”、“保安”、“外卖员”和“保镖”等，通常都是男主角身份的起点。当然，他们身上一定隐藏着等待霸气反转的技能和设定，譬如“战神”“至尊”“无敌”“龙王”。在主角从平凡到非凡的华丽转变中，充分调动观众的爽感。

哪个国家最爱霸总？

中国有自己的“奈飞”。当短剧之战在国内硝烟四起时，国外市场也早起吹响号角。

早在2022年，一款名为ReelShort的App率先登陆美国。它的背后是中文在线的子公司枫叶互动。很快，ReelShort逐渐跻身于美国、英国、加拿大的App Store，还上到了总榜前三，风头一度盖过TikTok。

《中国新闻周刊》曾统计，根据ReelShort每集50-80的充值币，50-60集数，追完一部短剧要花费至少20美元，这比奈飞每月15.49美元的标准版会员费还要高。

短剧出海，已经形成了“欧美饱和、日韩崛起、东南亚兴起”的格局。截至2024年12月，已有173个国家和地区产生了海外短剧的收入及下载数据。美国、日本、澳大利亚、英国和韩国，是2024年短剧App充值排名前5的国家。可以看到，短剧App的下载量和收入并没有完全一致，比如日本的短剧App下载量仅位于第7，但用户的付费意愿很高。

目前出海的短剧App，还是以付费模式为主——在社交媒体投流，吸引用户到具体的应用内付费。2024年，点众科技的DramaBox、枫叶互动的ReelShort、九州文化的ShortMax，是目前海外短剧App充值收入的前三强。

不同国家的观众，爱好和审美习惯也是不同的。霸总的故事经历了一些变形，以适应不同观众的文化背景。

打开ReelShort，映入眼帘的爱情海报里，有的霸总变成了狼人。因为在北美市场，霸总玛丽苏的套路上，加入狼人、吸血鬼等哥特元素会更受欢迎。而在日本，霸总变成了性转版，观众最爱千金大小姐隐藏身份，叱咤职场的故事。最早进入日本市场的TopShort，凭借《お嬢様のパワハラ退治》（大小姐整顿职场霸凌）和《お嬢様は只今、インターン中》（大小姐正在偷偷实习中），在iOS应用畅销榜的排名一度超过Netflix和日本本土视频应用。

在宗教渗透率较高的巴西，短剧中常常植入一些“神迹”，来满足当地观众的口味。还有很多译制剧，直接把国内的爆款剧翻译成不同的语言。比如东南亚市场，甜宠题材很受欢迎，像校园恋爱、灵异题材这样国内跑不通的短剧，在那边却有很大市场。

当然也会存在水土不服的情况。国内短剧常出现外卖员、保安这样的职业，在国外却不一定能找到匹配的角色。在国内受辱的“赘婿”，在日本的文化中只能对应到养子，家庭地位与亲生子女无异，导致反转的剧情无法展开。还有为了突出爽感而设置的打耳光、下跪等情节，在有些国家也可能会被定性为霸凌。

霸总也不得不脱去“霸道”的外衣。在北美的一些国家，观众的女性意识更强，他们不太能接受传统霸总对女性的控制欲。因此，剧情会因地制宜进行调整，减少男强女弱的设定，更多地强调女性的独立和自主。霸总被设定为对女性有尊重和支持的角色，而不是单纯的控制和命令。

短剧自习室《2024年短剧出海报告》统计，译制剧和本土剧的供应占比约为9:1。也就是说，目前绝大部分出海的短剧，仍然是以翻译剧为主，连AI翻译字幕的模型也使用上了。而大部分的自制剧，仍然套用“灰姑娘与王子”的浪漫故事模板，因其广泛的受众基础和较低的风险而被沿用。想要创作更地道的自制剧，门槛高，需要的资金投入也很多。

比如在北美，一部拍摄7天的短剧，总成本大约在14-17万美元。而短剧App通过投流的方式来获客，通常是2-20美元买到一个下载用户。为了降本增效，还有很多短剧平台开始在Youtube、Tiktok、X、Facebook官方账号，上传前几集的短剧内容，这样免费导流到App。

我们可以看到的是，短剧App正在全球范围内迅速流行。2024年，出海的短剧App充值收入飙升至5.7亿美元，比2023年翻了12倍不止，下载量也从3179.9万次猛增至3.7亿次。这是一片巨大的蓝海。据《2024短剧出海营销白皮书》，未来海外月均短剧用户规模预计将达2-3亿，市场规模将达到100亿美元。

今年年初，字节跳动正式在海外推出了名为Melolo的短剧App，主打免费模式。看起来，似乎是想要在海外复制一个红果短剧。有人摩拳擦掌，有人蠢蠢欲动。2025年的短剧出海之路，注定不会风平浪静。