涨价、禁令、做空、华为狙击,苹果这次危险了
作者｜张睿
编辑｜康晓
出品｜深网·小满工作室
北京时间9月13日凌晨1 点，苹果举办了主题为“好奇心上头”的秋季新品发布会。
从此次发布会亮点上看，主要包括全球首款3nm芯片、USB Type-C充电接口、全系支持灵动岛、Pro max的潜望式镜头、以及手表的双击手势操作等。
发布会上，苹果CEO库克首先介绍了6月份在WWDC2023上推出的MacBook和首款头显Apple Vision Pro，并表示，Vision Pro有望于明年初开始发货。此后，库克介绍了这次发布会的主角Apple Watch Series 9和iPhone 15系列。
在芯片方面，Apple Watch Series 9搭载S9芯片；iPhone 15及iPhone 15Plus搭载与iPhone14pro相同的A16仿生芯片；iPhone 15Pro系列则采用3纳米制程的A17 Pro芯片。
在充电接口方面，iPhone 15个更换配备USB Type-C充电接口，可以为Mac、iPad、iPhone和第二代AirPods Pro充电。
与去年秋季发布会相比，苹果此次发布会花了很大的篇幅介绍新品在减碳、环保等方面的努力。其中，Watch Series 9是苹果首款碳中和产品，其电池使用了100%可回收的钴。苹果宣布Apple Watch的表带将不再使用任何皮革产品。库克在现场承诺，到2030年苹果会让所有业务实现碳中和。
在价格方面，Apple Watch Series 9起售价为399美元；Apple Watch Ultra 2起售价为799美元；新款苹果手表今天开始销售，于9月22日发货。
iPhone 15起售价799美元，iPhone 15 Plus起售价899美元；iPhone 15 Pro起售价999美元，iPhone 15ProMax起售价1199美元。对比iPhone 14系列，仅iPhone 15 Pro Max的起售价涨了100美元，其他美版iPhone 15均未涨价。
国行版iPhone 15涨价，苹果遭遇做空
据苹果官网显示，iPhone 15国行版起售价为5999元，iPhone 15 Plus国行版起售价为6999元，iPhone 15 Pro国行版起售价为7999元，iPhone 15 Pro Max国行版起售价为9999元。9月15日晚8点接受预购，于9月22日发售。
对比iPhone 14国行版，除128GB配置没涨价外，iPhone 15系列的其他版本的都有所涨价。其中256GB配置的各个版本涨价100元，512GB配置的涨价300元，IT配置的涨价500元。
国行版iPhone 15价格上涨可能会抑制国内用户购买新版苹果手机的需求。
苹果供应商也将面临业绩压力。天风证券分析师郭明錤此前曾预测，iPhone 15系列的需求将低于今年的iPhone 14系列。他指出，2022年第四季度虽出货下滑，但大部分的零组件出货计划在2022年第四季度并没有显着变化，除非iPhone 15发售后需求优于市场预期，否则大部分的供应商会因iPhone 15需求低于iPhone 14故基本面在下半年面临成长压力。
需要指出的是，就在苹果发布iPhone 15的前一周，对冲基金Satori Fund创始人兼投资组合经理丹·尼尔斯（Dan Niles）在推特表示，“已经出售苹果股票，苹果公司现在是他们最大的单一股票空头头寸。”
对冲基金Satori Fund创始人兼投资组合经理丹·尼尔斯（Dan Niles）9月7日的推特截屏
对于做空苹果的原因，丹·尼尔斯给出了4个理由：一是中国（营收占19%）禁令扩大到国有企业；二是华为复苏；三是学生贷款偿还重启；四是CQ3连续第四年同比下降。
受华为复苏及被资本机构做空等多重因素的影响，苹果市值曾一周跌去近2000亿美元的市值。9月1日美股收盘，苹果总市值为29621亿美元；9月7日苹果总市值27760亿美元，一周蒸发了1861亿美元。
发布会期间，苹果股价一直处于下跌状态，盘中跌幅一度扩大至2%。截至美股9月12日收盘，苹果股价报176.3美元/股，跌幅1.71%，总市值27563亿美元，与前一日28042亿美元的总市值相比，一天市值蒸发了479亿美元。
苹果和华为重启王者对决
纵观苹果的这场发布会，除钛合金属边框设计、可定制操作的Action按键与“STANDBY”息屏显示等功能外，iPhone 15 Pro系列并没有太多的惊喜。
在通讯方面，苹果宣布和美国汽车协会（AAA）合作，扩充卫星SOS服务。美国地区用户购买并激活新的iPhone 14和iPhone 15系列机型，可以免费获得为期2年的紧急SOS和道路救援服务。
而华为8月29日线上发布的Mate 60 Pro支持天通卫星通话，是首款支持卫星通话的大众消费级智能手机。
在价格方面，苹果iPhone 15 各个配置的价格都比华为Mate 60系列高。例如，256GB版本、512GB、1TB的Pro系列，iPhone 15 比Mate 60分别贵2500元、4000元、5000元。
华为Mate 60系列带着5G速度回归，苹果手机的销售必然受到冲击。毕竟，在华为“战略性后退”的两年中，苹果蚕食了华为大部分高端手机市场份额。
据IDC数据显示，2020年上半年，在中国600美元以上价位段的智能机市场中，华为以44.1%的份额位居榜首，苹果以44%的占比紧随其后，而一年后的2021年第四季度，苹果就占据了70%以上的高端手机市场。
华为的复苏对苹果的影响主要表现在国内市场和海外市场两方面。
在国内市场方面，大中华区是苹果公司前三大销售区域之一。据苹果2023财年Q3财报（对应2023自然年第二季度）数据显示，这一季度，苹果在大中华区的销售额157.58亿美元，销售占比约为19.26%。
据供应链获悉消息称，Mate 60 Pro已加单至1500万-1700万台。而据IDC数据显示，2023年第二季度，苹果在中国智能手机市场出货量约为1005万台。
在智能手机存量竞争时代，华为Mate 60系列率先发布势必会抢占苹果在中国的市场份额。市调机构TrendForce集邦咨询此前预估，市场景气不佳，加上华为的强势回归，可能冲击今年苹果iPhone整体销量，因此预估iPhone全年生产总数约落在2.2—2.25亿，同比减少约5%。
华为之外，缺位折叠手机的苹果还要面对OPPO、vivo、荣耀等推出折叠手机的竞争。今年下半年，荣耀（Magic V2）和OPPO（Find N3 Flip）都发布了新款折叠手机。此外，荣耀还将于9月19日发布首款外折屏手机V Purse。
在荣耀CEO赵明看来，荣耀折叠屏手机会打破直板和折叠旗舰的边界，真正的竞争对手只有iPhone14以及刚刚发布的iPhone15。
印度市场难成苹果的“救命稻草”
除国内市场外，苹果在海外市场也会遭遇华为、荣耀等手机品牌的“阻击”。
据《财经》报道，华为已经启动全球手机市场的通盘计划。今年5月，华为P60 Pro、折叠屏 Mate X3 以及一系列全场景生态产品已在德国、阿联酋、马来西亚和墨西哥发布。
不过，与国内市场相比，华为想在海外市场重回巅峰，会面临不少阻力。据counterpoint分析师透露，“在欧洲市场，5G和Google移动服务（GMS）等因素对智能手机市场至关重要。由于在欧洲市场没有5G技术或GMS的支持，2023年上半年华为的智能手机在欧洲市场销售额将非常有限，不到0.1%。”
华为手机短时间内无法撼动苹果在欧洲市场的地位，但重回欧洲市场的荣耀也对欧洲市场虎视眈眈。赵明曾公开表态希望荣耀能成为下一个“欧洲市场的华为”。
大中华区面临和华为的直接竞争，欧洲市场又有荣耀等厂商抢占份额，背腹受敌的苹果开始向印度市场要增量。
在苹果2023财年Q3业绩会上，苹果首席财务官Luca Maestri特别提到印度市场，并表示“iPhone在印度创造了有史以来的最高收入记录”。
从财报上看，苹果并未透露其在印度市场的具体销售额，而是将印度市场销售额合并在亚太等其他地区中。2023财年Q3，苹果在亚太等其他地区销售额为56.3亿美元，与大中华区157.58亿美元的销售额相比，目前印度市场难以拯救iPhone销量下滑的状态。
此外，印度手机市场一直是性价比手机天下。据IDC数据显示，2022年第三季度，印度市场的平均售价为226美元，要让对手机价格敏感的印度用户购买700多美元的iPhone本身就是挑战。